주식 최대손실 MDD(Maximum Drawdown), 표준편차 의미

주식 투자에서 성공하기 위해서는 단순히 수익률만을 고려하는 것이 아니라, 리스크 관리 또한 필수적입니다. 투자 성과를 평가할 때 활용되는 다양한 지표 중 MDD(Maximum Drawdown)와 표준편차(Standard Deviation)는 투자 리스크를 측정하는 중요한 지표로 활용됩니다.

MDD는 투자 자산이 일정 기간 동안 기록한 최고점에서 최저점까지의 하락 폭을 나타내며, 투자 포트폴리오의 최대 손실을 측정하는 데 사용됩니다. 반면, 표준편차는 수익률의 변동성을 나타내는 지표로, 변동성이 클수록 리스크가 크다고 평가됩니다.

이러한 개념을 이해하는 것은 안정적인 투자 전략을 수립하는 데 큰 도움이 됩니다. 따라서 이번 글에서는 MDD와 표준편차의 개념과 그 의미를 자세히 알아보겠습니다.

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MDD (Maximum Drawdown)

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mdd는 투자 기간 동안 포트폴리오의 최고점(최대 자산 가치)에서 최저점(최저 자산 가치)으로의 최대 하락폭을 의미합니다.

즉, 가장 큰 손실이 얼마나 컸는지를 나타내는데요.

- 투자 리스크를 측정하는 데 사용되며, 특히 하락 시장에서 중요하게 평가되구요.

- 단위: 퍼센트(%)로 표시 됩니다.

 

코스피 지수를 예를 들어서 보시죠

 

* 최대 하락 :

- 9월 1일 코스피가 1,800까지 하락.

- 최고점(2,300)과 최저점(1,800) 간의 차이:

2,300 - 1,800 = 500 .

- MDD = 500/ 2300 * 100 = 21.74%

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표준편차 (Standard Deviation)

 

표준편차는 수익률의 변동성을 측정하는 지표로, 평균 수익률로부터 수익률이 얼마나 벗어나 있는지를 나타냅니다.

- 변동성이 큰 투자일수록 표준편차가 큼.

- 투자 자산의 전반적인 리스크를 정량적으로 평가 가능.

- 단위: 수익률 기준(%)로 표시.

- 상승과 하락 모두를 포함한 전반적인 변동성을 반영합니다.

 

오늘은 주식 투자할때 중요하게 고려해야 할 mdd와 표준편차에 대해서 알아봤습니다.

종목 선택 후 투자 시 포트폴리오 비중 조정으로 본인에게 감내가능한 mdd 조정하시는거 체크 하시구요.

내일은 상승으로 마무리 되는 국내장이 되었으면 합니다.

 

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